您的价值投资退出策略是什么?

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对于那些试图跟随价值投资的人们。您的退出策略是什么?我发现很难决定何时卖出股票而不是买入股票。例如,沃伦·巴菲特(Warren Buffet)在大流行初期就退出了航空公司。例如,那里有很多指导-如果股票被高估,或者公司基本面发生变化并偏离您购买时的价格,则出售股票。但是,我想听听成功完成这项工作的人们的意见。
 

强尼

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我试图使这一过程变得绝对简单,这对我来说意味着从最基本的原理开始:

  1. 您必须找到一种估算未来收益的方法。这样一来,您将始终知道有关公司何时不再具有您所寻找的风险回报资料,并且何时可以使用更好的选择。我使用共识收益估算和历史PE比率来计算预期价格。
  2. 从长远来看,决定股票表现的仅有两件事是收益和人们愿意为股票支付的价格(倍数)。
  3. 购买价值不是购买低价的书,而是购买将同时受益于更高收益和更高收益倍数(PE)的公司
  4. 寻求价值的诀窍是寻找具有盈利催化剂的公司,而这些公司却被选美比赛的评委们忽略了。
  5. 因为在短期内(不到7-10年),股票就像其他任何一场选美比赛一样,因此您常常会失去耐心等待价值被认可。有时,收益催化剂开始出现,而市场仍然不在乎。
  6. 如果您对最高质量的公司真正有选择性,那么几乎没有最佳的销售时间(除非您真的需要钱!)。
我要补充的最后一件事是,我经常会出于投资组合构成的原因而出售股票,无论是对行业敞口的调整还是对总体贝塔值的调整。
 
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可以执行退出策略以退出不良投资或关闭无利可图的企业。在这种情况下,退出策略的目的是限制损失。
当投资或企业达到其利润目标时,也可以执行退出策略。例如, 天使投资人 在一家创业公司中,可以通过 首次公开募股 (新股发行)。
执行退出策略的其他原因可能包括灾难性事件导致市场状况发生重大变化;法律原因,例如遗产规划,赔偿责任诉讼或离婚;或出于简单的原因,即企业主/投资者即将退休并想套现。
业务退出策略 不应与 交易退出策略 用于证券市场
 

亚历山大

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说到投资,您需要睁大眼睛,睁大眼睛。流行病爆发前沃伦·巴菲特的举动是一件好事。但是想一想。他有种离开航空公司的感觉吗?当然,他有内部消息。以面罩为例。在我国政府宣布外出时应戴口罩之前,进口商已经在仓库中保有大量口罩。在宣布口罩要求之前的几天,有很多街头小贩以高价出售口罩。这是我们的先见之明,但对于那些商人来说,这是内幕消息。
 

真诚

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您在这里谈论的退出策略是在遇到一些不当损失时的退出策略。并决定减少他或她在该特定投资模块中遭受的重大损失,因为他在经营此类投资业务时遇到了一些不必要的损失。但就沃伦·巴菲特而言,他在大流行爆发前做出了令人惊奇的退出航空公司的决定。假设他没有做出这样的决定,并且在工作时流行病流行了下来,那对他来说可能是一个重大打击。因此,他做出了一个明智的选择,即展望未来并仔细考虑可能发生的事情。因此,我们也可以遵循这样的指导方针,以出色地开展业务。
 
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