为什么不是这个S&P / NASDAQ策略是明智的选择吗？我想念什么？

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为什么下面的投资策略对我们来说不费吹灰之力 长期 帐户？我觉得我一定很想念东西，因为我以前从未听过有人提出过建议。那怎么了我在想什么呢？

以中型长期储蓄帐户25,000美元为例。你有什么用

标准答案是“将全部25,000美元放入SPY，然后坐下来。”但是为什么不选择Micro E-mini S&P合同打得更好？

微型E-mini策略如下：为您的投资基金购买足够的合约，直到可以承受可以想象到的最大跌幅并仍然满足保证金要求的程度。

这是一个$ 25,000帐户的运作方式：

微型E-mini S&P 500

• 开始于$ 25,00
• 买4份合约
• 您现在在S中暴露$ 66,000&P 500
• 您的保证金要求约为5,000美元
• 在S中可以想象到的最极端的跌落&P会降至$ 2,300，如果发生4张合约，您的费用将为$ 20,000，但您仍不会被要求追加保证金，因为您已达到$ 5,000的保证金要求。最终，崩溃将恢复，您会恢复原状。
• 您收集了价值$ 66,000的SPY的平均8％收益，即每年$ 5,280，或您最初的$ 25,000投资的21％
• 您必须每年将其滚动4次，这意味着您要以40％的收益（例如，根据规则1256的长期收益为60％）（例如32％）支付短期上限收益。为了使它与SPY策略进行比较，这是您的收益损失了6.8％（（32％-15％（长期））* .4）。这将为您带来4,920美元的收益，或您最初25,000美元投资的19.7％

间谍

• 25,000美元起
• 购买价值25,000美元的S&P 500
• 每年获得8％的股息+ 1.8％的股息-0.01％的内部预期收益= 9.7％的平均年度收益
• （通过上述分析，将无法解决使苹果变成苹果的税收问题）

保证金间谍

• 25,000美元起
• 购买价值$ 50,000的S&P 500
• 每年8％的收益+ 1.8％的股息-0.01％的ER = 50,000美元的平均年收益9.7％或您最初25,000美元的投资的19.4％
• 但是随后，2.5万美元的利息损失了8％，因此您的初始投资只剩下11.4％
• （将不对上述分析的苹果产品征税。）

因此

• 微型电子迷你吧= 19.7％
• 间谍= 9.7％
• 保证金间谍= 11.4％

那么，为什么我以前没有听说过针对长期投资帐户的建议？期货（S&P或NASDAQ）听起来像是没脑子-但这不是那么容易，那么我想念的是什么？

编辑1：关于它的潜在风险太大的很好的评论，因为S&P可能跌破$ 2,300，因此您将被淘汰。如果我们将模型更改为仅购买3张合约，那么您将有足够的空间购买S&P在被淘汰之前跌至1,900美元，平均年收益为14.8％。仍然比将全部25,000美元投入SPY更好。我个人非常有信心，我们不会再看到1900美元。

 

[强尼]

是的，对于那些认为将钱100％投入SPY是一个好主意的人们来说，这是合乎逻辑的结论。如果100％很好，那么甚至更好，您是对的。

问题是100％不好。这不是最佳的。如果您对100％SPY所带来的风险水平还可以，则最好使用150％SPY和50％AGG（债券指数）之类的产品。因为那150/50的投资组合将具有与100％SPY相同的风险水平，但是回报却很高。

同样，如果您对建议的风险水平（大约300％SPY）表示满意，那么使用微型e-mini和债券的混合投资组合会更好。

同样，根据规则1256，对期货征收的税款也不同。您将支付60/40（长期上限收益为60％/短期为40％）的税率。